Dow поднялся более чем на 700 пунктов в пятницу, так как Уолл-стрит завершила свою лучшую неделю с июня. Dow набирает более 700 пунктов. Движение в пятницу дало Dow, S&P 500 и Nasdaq Composite их лучшую неделю с июня.
— Джесси Паунд
Доходность по облигациям достигла пика? Некоторые стратеги говорят да
Резкий разворот доходности 10-летних облигаций в пятницу может быть сигналом того, что доходность казначейских облигаций временно достигла максимума после стремительного роста на этой неделе.
10-летний индекс достиг максимума в 4,33% на утренних торгах и был на уровне 4,20% на дневных торгах. Доходность завершилась на прошлой неделе на уровне 4,02%.
В пятницу доходность снизилась, поскольку инвесторы отреагировали на статью в Wall Street Journal и комментарии президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, которая заявила, что Федеральная резервная система может начать замедлять темпы повышения.
В статье в Wall Street Journal также говорится, что ФРС может рассмотреть возможность небольшого повышения в декабре после того, как в ноябре она повысит целевую ставку по федеральным фондам на три четверти пункта.
Скотт Редлер, следящий за краткосрочными техническими показателями, сказал, что доходность, похоже, демонстрирует признаки пика, и это положительно скажется на акциях.
«У нас было чрезмерное преувеличение доходности за последние два дня. Доходность достигла более высоких максимумов, S&P 500 и секторов», — сказал Редлер. «Казалось, что это была основная заявка, своего рода небольшая голубиная опора, которую мы действительно получили сегодня».
— Патти Домм
Поднимитесь на 600 пунктов за последний час
Поскольку до конца дня осталось меньше часа торгов, основные индексы, похоже, закроются резко выше за неделю.
Индекс Dow вырос более чем на 600 пунктов, в то время как S&P 500 вырос на 2,1%, а Nasdaq Composite — на 1,9%.
Все три средних показателя за неделю выросли более чем на 4%.
— Джесси Паунд
Exxon Mobil, Northrop Grumman среди акций S&P 500, достигающих новых максимумов
Множество акций, включая Exxon Mobil, достигли новых исторических максимумов во время торговой сессии в пятницу.
В последний раз акции нефтяных компаний выросли на 1,9% и торговались на уровне, близком к уровню, относящемуся к листингу в 1920 году. Акции оборонного подрядчика Northrop Grumman также достигли самого высокого уровня с момента слияния в 1994 году компаний Northrop Aircraft и Grumman Aerospace.
Вот некоторые другие акции, достигшие свежих или недавних максимумов на торговой сессии в пятницу:
- Hess торгуется на уровнях, невиданных с мая 2008 года0064
- Schlumberger торгуется на уровнях, невиданных с ноября 2018 г.
- Cardinal Health торгуется на уровнях, не наблюдавшихся с марта 2018 г.
- Cigna торгуется на рекордно высоких уровнях после IPO в 1972 г.
Некоторые акции также достигли новых минимумов. В том числе Match Group, акции которой торговались на уровнях, начиная с их первичного публичного размещения в ноябре 2015 года. Verizon опустилась до самого низкого уровня с августа 2021 года.
Вот некоторые из акций, которые достигли новых минимумов:
- Hasbro торгуется на минимумах, не наблюдавшихся с мая 2020 года
- CarMax торгуется на минимумах, не наблюдавшихся с апреля 2020 года
- Universal Health торгуется на минимумах, не наблюдавшихся с марта 2020 года
- VF Corp. торгуется на минимумах, которых не было с сентября 2011 года
- Whirlpool торгуется на минимумах, которых не было с июня 2020 года
- Estee Lauder торгуется на минимумах, которых не было с августа 2020 года
- Northern Trust торгуется на минимумах, которых не было с октября 2020 года
- Signature Bank торгуется на минимумах, которых не было с января 2021 года
- SVB Financial Group торгуется на минимумах, которых не было с сентября 2020 года
- Truist Financial торгуется на минимумах, которых не было с октября 2020 года
- Generac торгуется на минимумах, которых не было с июня 2020 года
- Роберт Халф, торгуется на минимумах, которых не было с января 2021 года
- Union Pacific торгуется на минимумах, невиданных с ноября 2020 г. 0007
Некоторые акции, совершившие самые большие движения в полуденной торговле, включали в себя множество имен, сообщивших о доходах за последний квартал.
Сюда входят акции Snap, акции которых упали более чем на 30% из-за самого медленного роста продаж с момента выхода на биржу. Результаты и опасения, связанные с замедлением роста рекламы, ударили по акциям Pinterest и Meta Platforms.
Между тем, акции American Express упали на 3,3%, несмотря на то, что верхняя и нижняя линии превзошли все ожидания. Банк повысил свой прогноз на весь год, но увеличил сумму денег, отложенную на случай возможных дефолтов.
Полный список акций, движущихся в полдень, читайте здесь.
— Саманта Субин
Дейли из ФРС хотел бы увидеть «шаг вниз» в темпах повышения ставок, но не уверен, когда
Президент Федеральной резервной системы Сан-Франциско В пятницу Мэри Дейли заявила, что хотела бы, чтобы центральный банк смог «снизить» темпы повышения ставок, но не уверена, когда это произойдет.
Дейли указала во время вопросов и ответов в Калифорнийском университете в Беркли, что, по ее мнению, ФРС следует задуматься о снижении темпов серии повышений ставок на 0,75 процентных пункта, которые, как ожидают рынки, продолжатся в ноябре.
Но она отметила, что не выступает за более низкие ставки, а только за более медленный темп достижения цели.
«Мое личное мнение состоит в том, что это должно быть, по крайней мере, то, что мы сейчас рассматриваем. Но данные не согласуются», — сказал Дейли, вызвав смех аудитории. «Если бы я только мог заставить данные делать то, что я хочу, но они не сотрудничают».
The Wall Street Journal сообщил в пятницу, что некоторые чиновники ФРС, хотя и ожидают одобрения еще одного значительного повышения ставок на заседании 1-2 ноября, также хотят поговорить о замедлении темпов повышения.
Дейли сказала, что она все еще ожидает, что ФРС повысит базовую ставку до диапазона от 4,5% до 5%, так как она считает, что «мы приближаемся к сильной экономике».
Она также выступала за стратегию «поднять и удерживать», когда речь заходит о ставках, и не ожидает никакого снижения в 2023 году.—Джефф Кокс
Гиганты кредитных карт говорят, что потребитель в США остается устойчивым, несмотря на инфляцию
Потребители в США продемонстрировали готовность продолжать платить более высокие цены перед лицом вялой экономики, которая может привести к рецессии, по данным гигантов кредитных карт American Express и Bank of America.
Компания American Express сообщила, что общие расходы клиентов выросли на 21% по сравнению с прошлым годом благодаря росту продаж товаров и услуг, а также путешествий и развлечений. В сегменте путешествий и развлечений расходы выросли на 57% по сравнению с прошлым годом, а объемы продаж на международных рынках в третьем квартале впервые превысили допандемический уровень.
Bank of America также не испытывает замедления роста расходов, несмотря на то, что инфляция достигла исторического максимума.
Генеральный директор Брайан Мойнихан заявил ранее на этой неделе, что клиенты банка продолжают свободно тратить, используя свои кредитные карты и другие способы оплаты, для увеличения объема транзакций в сентябре и первой половине октября на 10 %, чем годом ранее.— Yun Li
0007
Если в пятницу акции смогут завершиться ростом, это будет хорошая смена темпа по сравнению с прошлыми двумя месяцами.
«Если вас расстраивают дождливые дни и понедельники… как насчет тех пятниц? В начале недели восемь из последних девяти пятниц закрывались ниже», — отмечает аналитик Wellington Shields Фрэнк Гретц.
«Постоянная пятничная слабость — это одно, более поразительна степень этой слабости. С 18 августа до прошлой пятницы индекс Доу-Джонса потерял в общей сложности почти 4400 пунктов. Из них около 3500 пунктов, или почти 80%, пришлись на пятницу. … Вот и все для TGIF», — добавил Гретц.
Нервозность инвесторов перед выходными на рынке, движимом макроэкономикой, может быть причиной такой модели, но Гретц сказал, что результаты в понедельник были не так уж плохи.
— Джесси Паунд
Meta Platforms, Alphabet снижаются в преддверии отчета о доходах на следующей неделе
Акции Alphabet и Meta Platforms упали в пятницу перед отчетом о доходах выкатится на следующей неделе.
Акции материнской компании Facebook упали на 3,5% и должны были закончить неделю с небольшим снижением. Бумаги Alphabet упали на 1,4%, но сохранили рост на 2% за неделю.
Падение акций обеих компаний произошло на фоне разочаровывающих квартальных результатов Snap, которые усилили опасения по поводу замедления роста рекламного пространства.
Обновления конфиденциальности Apple, реализованные в прошлом году, помешали таким рекламодателям, как Snap, отслеживать пользователей в Интернете.
Опасения по поводу потенциальной рецессии и роста стоимости капитала также повлияли на рекламные бюджеты группы и компании, и Snap повторил это в своем отчете.Акции Alphabet и Meta Platforms упали примерно на 32% и 62% с начала 2022 года9.0005
Loading chart…
— Samantha Subin
с приростом 7,2%. Акции выросли после того, как компания превзошла ожидания по прибыли и продажам в последнем квартале, согласно консенсус-прогнозу FactSet.
Акции других банков, таких как Goldman Sachs и JPMorgan Chase, выросли, прибавив 2,2% и 2,1% соответственно. За неделю до настоящего времени Goldman Sachs вырос на 6,1%.
ETF KBW Bank Index вырос примерно на 0,8% во время утренних торгов.
— Сара Мин
Волатильная торговля в начале дня экспирации опционов после открытия ниже.
Пятница — ключевой день для экспирации опционов, что может способствовать волатильности.
«При крупных экспирациях торговцы опционами отслеживают ситуации, когда истекает срок действия большого количества открытого интереса. текущая цена акций), деятельность по дельта-хеджированию может повлиять на торговлю базовыми акциями в этот день», — сказал Вишал Вивек из Goldman Sachs в записке для клиентов в пятницу.
— Джесси Паунд, Майкл Блум
Акции открываются немного ниже
утро. Nasdaq Composite показал худшие результаты, снизившись примерно на 0,4%.
— Джесси Паунд
Трейдеры повышают шансы на более низкое повышение ставки ФРС 9 декабря0007
Трейдеры скорректировали свои ожидания в отношении действий Федеральной резервной системы после пятничного отчета Wall Street Journal, в котором говорилось, что центральный банк будет говорить о будущих темпах повышения ставок.
Несмотря на то, что на ноябрьском заседании ФРС по-прежнему ожидается повышение ставки на 75 базисных пунктов, трейдеры увеличили шансы на то, что на декабрьском заседании ставка повысится всего на 50 базисных пунктов. Базисный пункт – это одна сотая процентного пункта.
Согласно данным CME Group, вероятность движения на 0,75 процентного пункта в декабре упала до 57,4% после статьи в журнале по сравнению с 75,4% в то же время в четверг. Трейдеры повысили шансы на рост на 0,5 процентного пункта до 39.0,6% с 24,2%.
—Джефф Кокс
Отскок фьючерсов после отчета Wall Street Journal
при нынешних темпах ставки растут и начинают опасаться перенапряжения.
Фьючерсы на S&P 500 и Dow торгуются почти без изменений. Фьючерсы на Nasdaq 100 снижаются примерно на 0,4%.
— Джесси Паунд
Сделка Илона Маска с Твиттером — жестокая ситуация для инвесторов Tesla, Дэн Айвз говорит
Инвесторы Tesla оказались в сложной ситуации, поскольку Илон Маск По словам Дэна Айвза, технического аналитика Wedbush, он может продать больше акций своей компании, чтобы профинансировать сделку с Twitter.
«Это довольно просто: чем больше инвесторов откажется от этой сделки, тем больше денег Маск должен внести и, следовательно, продать больше акций Tesla», — сказал Айвз в пятничной записке.
Ожидается, что Маск продаст часть своих значительных акций в Tesla, чтобы помочь финансировать закрытие этой частной сделки на 44 миллиарда долларов. Айвз сказал, что Маску, возможно, придется продать еще от 5 до 10 миллиардов долларов акций Tesla.
«Это по-прежнему жестокая ситуация для инвесторов Tesla, чтобы нести бремя», — сказал Айвс. «Как мы уже говорили, цена Twitter в 44 миллиарда долларов — это просто крушение поезда для актива, справедливая стоимость которого, по нашей оценке, находится в диапазоне 30 миллиардов долларов в лучшем случае в разгар проблем роста, подобных Эвересту».
— Yun Li
SVB обновляет Moderna, ссылаясь на продолжительный период отставания
обратите внимание и следите за привлекательной точкой входа, согласно SVB Securities.
Фирма повысила рейтинг фармацевтической компании до рыночных показателей с неудовлетворительных и повысила целевую цену до 101 доллара с 74 долларов.
Повышение рейтинга происходит после «длительного периода неудовлетворительной работы», что резко контрастирует с другими аналогичными компаниями, входящие в сферу охвата фирмы, включая Ionis Pharmaceuticals, рост которой с начала года составил 47%, и Alnylam Pharmaceuticals, рост которого в этом году составил 14%.
Кроме того, комментарий от Pfizer «сигнализировал о значительно более высоких, чем ожидалось, ценах на ее вакцину против COVID-19, поскольку рынок переходит от в основном контрактного к в основном коммерческому», — написал аналитик Мани Форухар в пятничной заметке. «Предполагая, что MRNA оценивает как рациональный дуополист, это существенно улучшает способность компании выполнить прогноз по выручке на 2023 год».
По словам Форухара, также отсутствует четкий движущий катализатор для заброса медведя без направляющего разреза.
«Быки» укажут на данные по PCV в 4 квартале 2022 г. после внешней проверки партнером MRK (OP, Graybosch), в то время как ставит под сомнение коммерческую жизнеспособность программы по гриппу, для которой окончательные данные не будут доступны до конца 2023 г. < " Они сказали.
Фирма также обновила свою модель, чтобы отразить адекватные цены Covid.
«Поскольку это представляет собой недостаточное снижение по сравнению с текущим уровнем MRNA (~ 118 долларов США) вблизи его 52-недельного минимума, чтобы оправдать рейтинг «Неудовлетворительно», мы отступаем в сторону и ждем более привлекательной точки входа либо на длинной, либо на короткой стороне». — сказал Форухар.
Акции Moderna выросли более чем на 3% на премаркете.
—Carmen Reinicke
Акции, вероятно, еще не достигли дна, говорит Хефеле из UBS
Фондовый рынок, вероятно, упадет до новых минимумов По словам Марка Хефеле из UBS Global Wealth Management, компания борется с грядущим экономическим спадом и его влиянием на прибыль.
«История говорит нам, что рынки не находят дна до тех пор, пока инвесторы не увидят на горизонте снижения ставок Федеральной резервной системы или дна экономической активности, или когда оценки настолько низки, что они оценивают по сценарию «медвежьего случая». Сегодня , ни одно из этих условий не выполняется», — написал Хэфеле в записке для клиентов.
Он добавил, что неясно, когда ФРС начнет снижать ставки, даже если центральный банк приостановит повышение в начале 2023 года. Чиновники ФРС заявили, что они могут поддерживать ставки на ограничительном уровне, пока инфляция не упадет близко к 2%. целевой уровень.
— Джесси Паунд
Акции на пути к выигрышной неделе
неделе благодаря сильным выступлениям в понедельник и вторник.
Вот недельная статистика на момент закрытия четверга:
- Индекс Доу-Джонса составляет 2,36%
- Индекс S&P 500 вырос на 2,31%
- Индекс Nasdaq Composite вырос на 2,84%
- Промышленный индекс Доу-Джонса — широко известный эталонный индекс акций «голубых фишек» в США.
- DJIA — это взвешенный по цене индекс, который отслеживает 30 крупных государственных компаний, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq.
- Индекс был создан Чарльзом Доу в 1896 году, чтобы служить показателем более широкой экономики США.
- Состав DJIA может со временем меняться в зависимости от экономических тенденций.
- Делитель Доу — это константа, созданная для решения проблемы простого среднего.
- Travellers’ Group заменила Westinghouse Electric
- Johnson & Johnson заменила Bethlehem Steel
- Hewlett-Packard заняла место Texaco
- Walmart заменила Woolworths
- 15 марта 1933 года. Наибольший однодневный процентный прирост индекса произошел во время медвежьего рынка 1930-х годов и составил 15,34%. Dow прибавил 8,26 пункта и закрылся на отметке 62,10.
- 19 октября 1987 г. Наибольшее однодневное процентное падение произошло в Черный понедельник. Индекс упал на 22,61%. Не было никакого очевидного объяснения краху, хотя торговля программой могла быть одним из факторов.
- 17 сентября 2001 г.: четвертое по величине однодневное падение пункта — и самое большое на тот момент — произошло в первый день торгов после терактов 11 сентября в Нью-Йорке. Индекс Dow упал на 684,81 пункта или примерно на 7,1%. Однако важно отметить, что индекс падал до 11 сентября, потеряв более 1000 пунктов в период со 2 января по 10 сентября. DJIA начал набирать обороты после атак и восстановил все, что потерял, закрыв свыше 10 000 в год.
- 3 мая 2013 г .: индекс Доу-Джонса впервые в истории преодолел отметку в 15 000 пунктов.
- 25 января 2017 г.: индекс Доу-Джонса впервые закрылся выше 20 000 пунктов.
- 4 января 2018 г .: индекс закрылся на отметке 25 075,13, первое закрытие выше 25 000 пунктов.
- 17 января 2018 г.: Индекс Доу-Джонса закрылся на отметке 26 115,65, первое закрытие выше 26 000 пунктов.
- 5 февраля 2018 г.: Индекс Доу-Джонса упал на рекордные 1175,21 пункта.
- 26 декабря 2018 г.: индекс Доу-Джонса зафиксировал самый большой однодневный прирост в 1086,25 пункта.
- 11 июля 2019 г.: индекс Доу-Джонса впервые в своей истории преодолел отметку в 27 000 пунктов.
- 12 февраля 2020 г .: Индекс Доу-Джонса достиг своего допандемического максимума в 29 551.
- , март 2020 г.: индекс Доу-Джонса падает с рекордными днями падения на фоне глобальной пандемии коронавируса, преодолев отметку в 20 000 и упав на 3 000 пунктов за один день на фоне нескольких 2 000 и 1 500 движений вверх и вниз. Он официально вступил на территорию медвежьего рынка 11 марта 2020 года, положив конец самому продолжительному бычьему рынку в истории, начавшемуся в марте 2009 года.
- , 16 ноября 2020 г .: индекс Доу-Джонса наконец сломал свой уровень до COVID-19.высокий, достигнув 29 950,44 балла.
- 24 ноября 2020 г .: индекс Доу-Джонса впервые пробивает уровень 30 000, закрываясь на отметке 30 045,84.
- , июль 2021 г.: 12 июля 2021 г. индекс Доу-Джонса впервые торгуется выше 35 000 пунктов. 23 июля 2021 года он впервые закрывается выше 35000.
- , ноябрь 2021 г.: индекс Доу-Джонса впервые торгуется выше 36 000 долларов.
- , январь 2022 г.: индекс Доу-Джонса достигает исторического максимума в 36 952,65.
- Промышленный индекс Доу-Джонса отслеживает 30 акций с большой капитализацией, S&P 500 отслеживает 500 крупнейших акций. на рынке США
- Индекс Доу-Джонса взвешивается по цене; S&P 500 взвешен по рыночной капитализации
- Акции в Доу выбираются комитетом; акции в S&P 500 добавляются по формуле
- Индекс Доу-Джонса использует делитель; S&P 500 выражен по отношению к базовому году
9000 их лучший отрезок с тех пор, как он закончился 9 сентября.
компания опубликовала свои последние квартальные данные.Родительская компания Snapchat сообщила о доходах в размере 1,13 миллиарда долларов, что немного не соответствует ожиданиям. Средний доход на пользователя, ключевой показатель для компании, упал на 11% до 3,11 доллара.
«Рост нашей выручки продолжал замедляться в третьем квартале, и на него по-прежнему влияет ряд факторов, которые мы отмечали в течение прошлого года, включая изменения политики платформы, макроэкономические препятствия и усиление конкуренции», — говорится в письме Snap инвесторам.
Результаты побудили аналитиков Bernstein понизить рейтинг акций, отметив, что неясно, куда они пойдут дальше.
— Фред Имберт
CNBC Pro: Goldman Sachs говорит, что эти акции могут преодолеть все более вероятную рецессию
«Макрокартина, возможно, более сложная, чем она была.
в течение некоторого времени», — говорит Goldman Sachs, который отдает предпочтение стратегии штанги во время рецессии.Банк назвал несколько акций с рейтингом покупки, которые, по его мнению, могут преуспеть на текущем макроэкономическом фоне. Подписчики
Pro могут прочитать больше здесь.
-Zavier Ong
Доходность казначейства США Нотч Новое десятилетие
10-летняя доходность США поднялась на 4,272%, после топ 4.2
% впервые с 2008 года.
Доходность двухлетних казначейских облигаций, зависящая от политики, также выросла до 4,639%, достигнув самого высокого уровня за 15 лет.
Доходность 30-летних казначейских облигаций взлетела до нового 11-летнего пика в 4,266%.
Доходность и цена движутся в противоположных направлениях, и один базисный пункт равен 0,01%.
– Jihye Lee
Европейские рынки: Вот призывы к открытию
Британский FTSE 100 настроен на открытие на 6,90 пунктов ниже данные ИГ.
Немецкий индекс DAX откроется примерно на 119 пунктов ниже до 12 636, французский CAC упадет на 51 пункт до 6 026, а итальянский индекс MIB, как ожидается, упадет примерно на 205 пунктов до 21 398.
— Ханна Уорд-Глентон
CNBC Pro: Вот во что инвестировать, поскольку доходность снова растет, говорят BlackRock и другие
Доходность снова растет, и путь повышения процентных ставок, похоже, продолжится.
Для инвесторов это означает, что они должны сейчас же воспользоваться возможностью вложить свои деньги в облигации или казначейские облигации – особенно в те, которые имеют самую короткую дюрацию, заявили аналитики на этой неделе.
Wells Fargo сказал, что инвесторы должны воспользоваться этой возможностью сейчас, поскольку она недолговечна.
Подробнее здесь.
—Weizhen Tan
Доходы стимулируют работу в нерабочее время.
Технический гигант Snap упал на 25% после того, как его доход оказался ниже, чем ожидалось, хотя число активных пользователей по всему миру оказалось выше, чем прогнозировалось. Конкуренты Meta и Alphabet также упали.
Загружается диаграмма…
Snap сообщила инвесторам, что рост выручки, вероятно, продолжит замедляться в четвертом квартале, поскольку изменения политики платформы, меняющиеся экономические условия и усиление конкуренции повлияли на компанию. Он не дал прогноза на четвертый квартал. Акции
Robert Half International снизились на 7,7% после того, как агентство по трудоустройству не оправдало ожиданий по верхней и нижней строчкам. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере 1,53 доллара при выручке в 1,83 миллиарда долларов, в то время как аналитики, опрошенные StreetAccount, ожидали, что прибыль на акцию составит 1,62 доллара при выручке в 1,9 доллара.2 миллиарда
CSX, с другой стороны, прибавил 4,3% после того, как превзошел все ожидания.
Транспортная компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 52 цента при выручке в размере 3,90 миллиарда долларов, что превзошло прогнозы аналитиков о прибыли на акцию в размере 49 центов при выручке в 3,74 миллиарда долларов.Полный список движущихся запасов смотрите здесь.
— Алекс Харринг
Доу вверх, Nasdaq 100 вниз при открытии
Фьючерсы на акции открылись разнонаправленно в начале внеурочной торговли.
Индекс Dow прибавил 51 пункт, или 0,2%. Фьючерсы на S&P 500 торговались почти во флэте.
Но фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0,3%.
— Алекс Харринг
Что такое промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)?
Что такое промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)?
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), также известный как Dow 30, представляет собой индекс фондового рынка, который отслеживает 30 крупных государственных компаний с «голубыми фишками», торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и Nasdaq.
Индекс Доу-Джонса назван в честь Чарльза Доу, создавшего индекс в 189 г.6 вместе со своим деловым партнером Эдвардом Джонсом.Ключевые выводы
Промышленный индекс Доу-Джонса
Понимание промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA)
DJIA является вторым старейшим рыночным индексом США; первым был транспортный индекс Доу-Джонса (DJTA). Индекс Доу-Джонса был разработан, чтобы служить индикатором состояния экономики США в целом.
Часто называемый просто Dow, DJIA является одним из самых популярных индексов фондового рынка в мире. Хотя индекс Доу-Джонса включает в себя ряд компаний, все они могут быть описаны как компании с «голубыми фишками» с неизменно стабильной прибылью.Когда индекс впервые был запущен в 1896 году, он включал только 12 компаний. Эти компании были в основном в промышленном секторе, включая железные дороги, хлопок, газ, сахар, табак и нефть.
В начале 20 века эффективность промышленных компаний обычно зависела от общих темпов роста экономики. Это укрепило взаимосвязь между показателями Доу-Джонса и экономикой в целом. Даже сегодня для многих инвесторов высокие показатели Доу-Джонса означают сильную экономику (в то время как слабые показатели Доу-Джонса указывают на замедление экономики).
По мере того, как экономика меняется с течением времени, меняется и состав индекса. Компонент индекса Доу-Джонса может быть исключен, когда компания становится менее релевантной текущим тенденциям экономики, и заменен новым названием, которое лучше отражает сдвиг.
Компания, которая теряет большую часть своей рыночной капитализации из-за финансовых затруднений, может быть исключена из индекса Доу-Джонса. Рыночная капитализация — это метод измерения стоимости компании путем умножения количества акций в обращении на цену ее акций.
Акции с более высокими ценами на акции получают больший вес в индексе. Таким образом, более высокое процентное изменение более дорогого компонента окажет большее влияние на окончательное расчетное значение. При создании Доу Чарльз Доу рассчитал среднее значение, сложив цены двенадцати составляющих акций Доу и разделив их на двенадцать. Результатом было простое среднее. Со временем в индекс вносились добавления и вычитания, такие как слияния и дробления акций, которые необходимо было учитывать. В этот момент простое вычисление среднего больше не имело смысла.
Делитель Доу и расчет индекса
Делитель Доу был создан для решения простой средней проблемы. Делитель — это заранее определенная константа, которая используется для определения эффекта движения на один пункт любой из приблизительно 30 акций, составляющих индекс Доу-Джонса.
Были случаи, когда делитель нужно было изменить, чтобы значение индекса Доу-Джонса оставалось постоянным. По состоянию на 2022 год делитель Доу составлял 0,15172752595384.Индекс Dow не рассчитывается с использованием средневзвешенного арифметического и не отражает рыночную капитализацию компаний, входящих в его состав (в отличие от S&P 500). Скорее, он отражает сумму цены одной акции по всем компонентам, деленную на делитель. Таким образом, изменение любой из составляющих акций на один пункт приведет к смещению индекса на одинаковое количество пунктов.
Цена DJIA = СУММА (цены акций компонентов) / делитель Доу
Компоненты индекса Доу
Dow часто переоценивается, чтобы заменить компании, которые больше не соответствуют критериям листинга, на те, которые им соответствуют. К 1928 году индекс вырос до 30 компонентов. С тех пор его состав неоднократно менялся.
Первое изменение произошло всего через три месяца после запуска 30-компонентного индекса.
В первые несколько лет, примерно до Великой депрессии, в его компоненты вносились многочисленные изменения. Первые масштабные изменения были в 1932, когда восемь акций в Dow были заменены.Последнее крупномасштабное изменение состава индекса Доу-Джонса до 2020 года произошло в 1997 году. В это время были заменены четыре компонента индекса:
Два года спустя, в 1999 году, были изменены еще четыре компонента индекса Dow: Chevron, Sears Roebuck, Union Carbide и Goodyear Tire были исключены, а добавлены Home Depot, Intel, Microsoft и SBC Communications.
26 июня 2018 г. Walgreens Boots Alliance заменила General Electric Company. Кроме того, United Technologies объединилась с Raytheon Company, и новая корпорация вошла в индекс как Raytheon Technologies, а DowDuPont выделилась из DuPont и была заменена Dow Chemical Company в 2020 и 2019 годах соответственно.
24 августа 2020 г. Salesforce, Amgen и Honeywell были добавлены в Dow, заменив ExxonMobil, Pfizer и Raytheon Technologies.
В таблице ниже в алфавитном порядке перечислены компании, включенные в DJIA по состоянию на 2022 год:
30 компаний DJIA по состоянию на 2022 годКомпоненты промышленного индекса Доу-Джонса Компания Символ Год добавления 3M МММ 1976 Американ Экспресс АХП 1982 Амджен АМН 2020 Яблоко ААПЛ 2015 Боинг ВА 1987 Гусеница КАТ 1991 Шеврон CVX 2008 Системы Сиско CSCO 2009 Компания Кока-Кола КО 1987 Доу ДОУ 2019 Голдман Сакс ГС 2013 Домашний склад HD 1999 Ханивелл ОН 2020 IBM ИБМ 1979 Intel ИНТК 1999 Джонсон энд Джонсон ДЖН 1997 Дж. П. Морган ЧейзJPM 1991 Макдональдс МКД 1985 Мерк и Ко МРК 1979 Майкрософт MSFT 1999 НАЙК НКЭ 2013 Проктор энд Гэмбл ПГ 1932 Система продаж CRM 2020 Компании путешественников ТРВ 2009 UnitedHealth Group УНХ 2012 Веризон ВЗ 2004 Виза В 2013 Альянс ботинок Walgreen ВБА 2018 Уолмарт ВМТ 1997 Компания Уолта Диснея ДИС 1991 Исторические вехи
Ниже приведены некоторые важные исторические вехи, достигнутые Доу:
Физические лица могут инвестировать в индекс Доу-Джонса, что означает получение доступа ко всем компаниям, перечисленным в нем, через биржевые фонды (ETF), такие как SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
Ограничения DJIA
Многие критики индекса Доу-Джонса утверждают, что он не отражает в значительной степени состояние экономики США, поскольку состоит всего из 30 американских компаний с большой капитализацией.
Они считают, что количество компаний слишком мало и не учитывает компании разного размера. Многие критики считают, что S&P 500 лучше отражает экономику, поскольку включает значительно больше компаний, 500 против 30.Кроме того, критики считают, что учет только цены акций в расчетах не точно отражает компанию, в отличие от учета рыночной капитализации компании. Таким образом, компания с более высокой ценой акций, но меньшей рыночной капитализацией будет иметь больший вес, чем компания с меньшей стоимостью акций, но большей рыночной капитализацией, что плохо отражает истинный размер компании.
Dow также является индексом, взвешенным по цене, а не по рыночной капитализации. Это означает, что акции в индексе с более высокими ценами на акции имеют большее влияние, независимо от того, являются ли они в целом более мелкими компаниями с точки зрения рыночной стоимости. В взвешенном по цене индексе акция, которая подорожает со 110 до 120 долларов, окажет такое же чистое влияние на индекс, как и акция, подорожавшая со 10 до 20 долларов, даже если процентное изменение для последней намного больше, чем для более высокой.
акция по цене. Это также означает, что дробление акций может повлиять на индекс, тогда как для индекса, взвешенного по рыночной капитализации, этого не произойдет.Индекс S&P 500 превзошел индекс Доу-Джонса в годовом исчислении за последние три, пять и 10 лет.
Что измеряет индекс Доу-Джонса?
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) отслеживает движение цен 30 крупных компаний в США. К таким компаниям относятся Microsoft (MSFT) и Home Depot (HD). Выбранные компании относятся ко всем основным секторам экономики США, кроме коммунальных услуг и транспорта.
Когда индекс DJIA впервые попал в топ-10 000?
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) впервые достиг отметки 10 000 в марте 1999 года. Затем в январе 2000 года индекс Доу-Джонса достиг 11 750 пунктов, а затем упал ниже 7 200 пунктов в октябре 2002 года после краха доткомов.
Индекс Доу-Джонса основывается на ценах скольких акций?
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) состоит из акций 30 крупных компаний.
Все акции базируются в Соединенных Штатах. DJIA также известен как Dow 30. Чем Dow отличается от S&P 500?
S&P 500 и DJIA являются двумя наиболее популярными фондовыми индексами в США. Однако эти два контрольных показателя сильно различаются:
Практический результат
Промышленный индекс Доу-Джонса — это фондовый индекс 30 крупных американских компаний с «голубыми фишками», который стал синонимом американского фондового рынка в целом. Однако в индексе всего 30 компаний, и сам индекс является взвешенным по цене, а это означает, что он не всегда точно отражает состояние фондового рынка в целом.
0007
Она также выступала за стратегию «поднять и удерживать», когда речь заходит о ставках, и не ожидает никакого снижения в 2023 году.
Генеральный директор Брайан Мойнихан заявил ранее на этой неделе, что клиенты банка продолжают свободно тратить, используя свои кредитные карты и другие способы оплаты, для увеличения объема транзакций в сентябре и первой половине октября на 10 %, чем годом ранее.
Опасения по поводу потенциальной рецессии и роста стоимости капитала также повлияли на рекламные бюджеты группы и компании, и Snap повторил это в своем отчете.
компания опубликовала свои последние квартальные данные.
в течение некоторого времени», — говорит Goldman Sachs, который отдает предпочтение стратегии штанги во время рецессии.
Транспортная компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 52 цента при выручке в размере 3,90 миллиарда долларов, что превзошло прогнозы аналитиков о прибыли на акцию в размере 49 центов при выручке в 3,74 миллиарда долларов.
Индекс Доу-Джонса назван в честь Чарльза Доу, создавшего индекс в 189 г.6 вместе со своим деловым партнером Эдвардом Джонсом.
Часто называемый просто Dow, DJIA является одним из самых популярных индексов фондового рынка в мире. Хотя индекс Доу-Джонса включает в себя ряд компаний, все они могут быть описаны как компании с «голубыми фишками» с неизменно стабильной прибылью.